No cabe duda de que Neinor Homes está dando pasos decisivos en su estrategia de expansión. Este lunes, 20 de octubre, la compañía llevará a cabo una junta general extraordinaria de accionistas para someter a votación la adquisición del 100% de Aedas Homes, con un monto máximo estimado en 1.070 millones de euros.
Según datos recientes, los fondos Orion European Real Estate Fund, Stoneshield Southern Real Estate Holding II y Welwel Investments poseen, directo o indirectamente, el 29,5%, 25,7% y 13,5% del capital social de Neinor Homes. Por su parte, Aedas Homes está controlada en un 79% por el fondo estadounidense Castlelake, que ya se ha comprometido a aceptar la venta de sus títulos, lo que parece asegurar el éxito de la transacción.
Neinor Homes pagará 21,33 euros por cada acción de Aedas, habiendo descontado los últimos dividendos entregados por esta otra promotora. Tras esta transacción, Neinor se hará con una cartera que incluye aproximadamente 20.200 viviendas, de las cuales el 50% se localizan en Madrid. Actualmente, de esa cifra, 13.809 unidades están en producción, mientras que 9.049 están en construcción o completamente terminadas, y 3.700 ya están pre-vendidas, generando ingresos futuros estimados en 1.700 millones de euros. En total, con esta adquisición, Neinor alcanzará unas 43.200 viviendas.
Lanza emisión adicional de bonos para financiar parte de la OPA
A primera hora del lunes, Neinor informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) sobre el lanzamiento de una emisión adicional de 100 millones de euros de sus bonos senior garantizados al 5,875%, con vencimiento programado para el 15 de febrero de 2030.
Los fondos recaudados de esta nueva emisión se destinarán a fines corporativos generales, incluida la financiación de la oferta pública voluntaria de adquisición de acciones (OPA) formulada sobre la totalidad de las acciones de Aedas Homes.
Los bonos adicionales se emitirán al 102,75% de su valor nominal y serán fungibles, a partir del cuadragésimo día siguiente a la fecha de emisión, con los bonos senior garantizados al 5,875% también con vencimiento el 15 de febrero de 2030, por un total de 325 millones de euros (los «Bonos Originales») que fueron emitidos por Neinor el pasado noviembre.
Estos nuevos bonos tendrán términos y condiciones idénticos, a excepción de la fecha y el precio de emisión, a los de los bonos originales. Está previsto que el cierre de esta nueva emisión y el desembolso de los bonos adicionales se realicen el mismo lunes, aunque la operación estará sujeta al cumplimiento de condiciones habituales en este tipo de transacciones. La colocación de los bonos adicionales se llevará a cabo fuera de Estados Unidos, y estará destinada a inversores cualificados.
