Banco Sabadell ha informado este martes que solo el 2,8% de los accionistas cuyas acciones están depositadas en la entidad española han aceptado la oferta pública de adquisición (OPA) de BBVA. Esta cifra se desprende de la notificación publicada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Detalles de la OPA
El banco ha comunicado estos datos con la intención de promover la transparencia y evitar especulaciones en el mercado, una vez que recibió el número final de aceptaciones tramitadas por los clientes de Banco Sabadell ante BBVA en su condición de banco agente de la OPA.
Las acciones de Banco Sabadell cuyos titulares las tienen depositadas en este banco representan el 30,8% del capital social. De este porcentaje, solo el 2,8% ha aceptado la OPA, lo que equivale a un número de acciones que representa el 1,1% del capital social de la entidad. Por ende, el 97,2% de estos accionistas no ha aceptado la oferta.
Reacciones y análisis
Desde la perspectiva de Banco Sabadell, estas cifras ponen de manifiesto la dificultad que BBVA podría enfrentar para alcanzar el 50% de aceptación, como han afirmado los principales ejecutivos de la entidad desde que comenzó el período de aceptación de la OPA el 8 de septiembre.
A su vez, Sabadell ha destacado el rechazo que ha suscitado esta operación en el mundo empresarial, donde cámaras de comercio, asociaciones y sindicatos han expresado su oposición, así como en el ámbito político.
Próximos pasos
Sabadell ha anticipado a la CNMV que se espera el anuncio de todos los resultados de la OPA este viernes, 17 de octubre, tras el cierre del plazo de aceptación el pasado viernes, 10 de octubre.
Es importante señalar que el éxito de la OPA de BBVA depende de alcanzar una aceptación mínima del 50%. Sin embargo, si se logra un rango de aceptación entre el 30% y el 50%, BBVA podría optar por renunciar a esta condición y reducir el umbral, siempre que al menos el 30% del capital con derecho a voto de Sabadell participe.
Este escenario abre la posibilidad de que BBVA tenga que lanzar una segunda OPA obligatoria por Sabadell, que debería llevarse a cabo en efectivo, o con una alternativa en efectivo, por todo el capital que no posea, a un precio equitativo. Este último aspecto ha generado un debate entre ambas entidades acerca de los criterios a seguir para establecer dicho precio.
La CNMV, la semana pasada, intervino aclarando que en caso de una eventual segunda OPA obligatoria, se darían a conocer los criterios para determinar el precio equitativo, que no podría estar por debajo del precio fijado por BBVA.
No obstante, también existe el riesgo de que BBVA no logre alcanzar el 30% de aceptación en la OPA actual, lo que llevaría a declarar la oferta fallida, o de que, alcanzándolo, decida no renunciar a la condición de aceptación del 50%, resultando igualmente en una oferta fallida.
