Iberdrola ha cerrado con éxito su ampliación de capital acelerada con un importe final de 5.016 millones de euros, destinada a financiar un plan de inversiones que busca acelerar su crecimiento en redes eléctricas en Estados Unidos y Reino Unido. Esta operación ha recibido una sobresuscripción de 3,8 veces la oferta, lo que refleja un fuerte apetito inversor de más de 19.000 millones de euros, según informa la compañía.
La operación se ha concretado a un precio de 15,15 euros por acción, cifra que supera el precio asegurado y es un 7,5 % superior a la cotización media en el último año. Además, en ese periodo, la remuneración al accionista ha alcanzado los 0,645 euros por acción, incluyendo el dividendo complementario que se hará efectivo el 24 de julio. El descuento aplicado se sitúa en un 4,687 % respecto al precio de cierre de la acción del día anterior, y las nuevas acciones comenzarán a negociarse el 25 de julio.
Las acciones emitidas, un total de 331,125 millones, representan aproximadamente el 5,214 % del capital social del grupo antes de la ampliación y alrededor del 4,956 % después de ella. Iberdrola ha destacado la alta calidad del libro de órdenes, indicando una amplia participación de inversores de primer nivel, tanto actuales como nuevos, y con una diversificación internacional considerable.
La empresa estima que esta ampliación le permitirá «aprovechar oportunidades de inversión sin precedentes en el negocio de redes», que se calculan en 55.000 millones de euros entre 2026 y 2031. Esto representa un incremento del 75 % en comparación con el periodo anterior. Las inversiones se realizarán en mercados caracterizados por marcos regulatorios estables y predecibles, así como por atractivos retornos, con una rentabilidad estimada sobre fondos propios de alrededor del 9,5 % en términos netos.
En una reciente conferencia con analistas para presentar los resultados del primer semestre, Ignacio Sánchez Galán, presidente de Iberdrola, resaltó que esta operación se encuentra enmarcada dentro de una «oportunidad extraordinaria». Galán señaló que invertir en redes eléctricas en Estados Unidos y Reino Unido es una prioridad para la compañía, y que espera que la demanda de redes continúe en aumento.
El presidente de Iberdrola subrayó que esta expansión no afectará a la política de dividendos de la empresa, que se mantendrá. Además, indicó que no se prevé realizar nuevas ampliaciones de capital al menos hasta 2030. De este modo, la compañía, que es la principal ‘utility’ de Europa por capitalización y una de las dos más grandes del mundo, proyecta que su base de activos en redes superará los 90.000 millones de euros en 2031, triplicando la cifra de 30.000 millones registrada en 2020.
La operación se inserta dentro de la estrategia de crecimiento de Iberdrola, que se enfoca en redes eléctricas en países con alta calificación crediticia y políticas regulatorias favorables. La combinación de flujo de caja robusto, operaciones de rotación de activos y alianzas, junto a la liquidez creciente, facilitará la ejecución de las inversiones previstas. A su vez, se espera que esta ampliación tenga un efecto positivo en el beneficio por acción (BPA), al permitir llevar a cabo un mayor volumen de inversiones con rendimientos atractivos, reforzando así las perspectivas de crecimiento a medio-alto en el beneficio neto hasta el final de la década. Iberdrola proporcionará más detalles sobre su estrategia y proyecciones de crecimiento en su próximo Capital Markets Day, programado para el 24 de septiembre en Londres.
