El conglomerado de medios MFE-MediaForEurope (MFE), matriz de Mediaset España, ha tomado la decisión de mejorar la contraprestación de su oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria por las acciones de la cadena alemana ProSiebenSat.1. La nueva oferta se establece en 4,48 euros en efectivo, manteniendo el importe inicial, pero incorpora un nuevo componente en acciones que ahora asciende a 1,3 acciones ‘A’ de MFE, en comparación con las 0,4 acciones propuestas anteriormente. Esta información fue comunicada hoy por la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La modificación formal de la oferta se publicará este lunes, 28 de julio, aunque el plazo para aceptar la oferta continuará vigente hasta el 13 de agosto, a menos que sea prorrogado según lo que indique la normativa vigente.
MFE ha resaltado la importancia de la colaboración con ProSieben, asegurando que esta sinergia podría traducirse en beneficios estratégicos significativos y en la creación de valor. La compañía espera que los efectos incrementales derivados de estas iniciativas puedan alcanzar hasta 419 millones de euros en ganancias antes de intereses e impuestos (Ebit) anuales para el cuarto año.
No obstante, la matriz de Mediaset España ha advertido que se prevén costes e inversiones puntuales que podrían totalizar hasta 145 millones de euros.
Con referencia al comportamiento histórico de los precios de las acciones de ProSieben en el mercado, así como al precio de cierre medio de las acciones ‘A’ de MFE en el índice bursátil de Milán Euronext hasta la fecha de referencia del 25 de marzo de 2025 —el último día de negociación antes del anuncio de MFE sobre la OPA— el valor de la contraprestación bajo la oferta mejorada se sitúa en 8,62 euros por acción de ProSieben. Esta cifra incluye una prima del 22 % sobre el precio de cierre de las acciones de ProSieben en Xetra del 25 de julio, que fue de 7,04 euros, así como un aumento del 34 % respecto al precio de cierre de 6,45 euros del 25 de marzo, fecha en la que se lanzó la OPA.
Pier Silvio Berlusconi, consejero delegado de MFE, expresó en una carta enviada a la CNMV que la compañía continuará avanzando “con decisión” y reafirmó su compromiso con el proyecto de radiotelevisión paneuropea. Berlusconi subrayó que el aumento de la oferta no se debe a una valoración negativa de la propuesta inicial, sino a la confianza en el proyecto industrial que han respaldado durante años como principales accionistas.
